热烈祝贺跟谁学纽交所成功上市

跟谁学纽交所敲钟现场

美国东部时间6月6日，跟谁学成功在美国纽交所挂牌上市，股票代码为“GSX”。跟谁学此次IPO以每股10.50美元价格发行19,800,000股美国存托股票（以下简称“ADS”），在承销商不行使超额配售权的情况下，本次募资总额大约为2.079亿美元。

2015年，高榕资本曾领投了跟谁学A轮融资。跟谁学也是一家仅融资A轮即上市的互联网教育公司。

作为中国领先的K12在线教育机构，跟谁学辅导课程覆盖了小学、初中和高中全科，同时提供语言培训、职业资格及生活兴趣类课程。其中K12业务在2019年第一财季中的营收占比达75.9%。跟谁学采用“名师授课+双师辅导”模式，优选有经验的老师，优秀主讲老师平均有超过11年的教学经验。通过“直播+辅导”的在线直播大班课堂形式及“7+6高效学习法”，使学生随时随地享受优质教育资源。

跟谁学创始人、董事长兼CEO陈向东指出，上市是跟谁学一个重要的里程碑，未来将践行科技让教育更美好的愿景，“让在线教育回归教育本质，继续努力提升教学水平，完善客户学习体验。”

高榕资本创始合伙人张震表示：“热烈地祝贺跟谁学成功登陆纽交所！我们非常有幸能够陪伴跟谁学，回归教育行业的本质，找到有潜力的商业模式，用技术驱动创新，通过网络将高质量的教育资源输送到更多地区，满足广大学生和家长需求。”

从左至右：高榕资本执行董事辛旺、跟谁学创始人陈向东、高榕资本创始合伙人张震

作为首家实现盈利的K12在线教育公司，跟谁学营收利润实现爆发式增长。公司连续7个季度的净收入复合增速达到345%。2019年第一季度净收入增至2.69亿元。

跟谁学于2017年聚焦B2C后，毛利率持续提升，2019年第一季度毛利率达到70%。2019年第一财季Non-GAAP运营利润上升至4,655万元，同比上涨5,040万元。

招股资料显示，跟谁学作为一家技术驱动的教育科技公司，其自主研发的直播技术能够支持超过10万名学生同时在线上课，展现了跟谁学在线直播大班课质量更好、效率更高和价格更低的优势。

跟谁学连续5年保持高强度的研发投入，利用人工智能技术提升产业链效率，持续巩固“护城河”。跟谁学创始团队中一半来自百度；2014年7月，跟谁学组建了行业领先的视频直播技术团队；2015年，有近300位技术和产品人员；预计2019年年底，将有近1000位技术研发和内容研发人才储备。

从跟谁学的报名（付费）人次来看，跟谁学总付费人次从2017年的79,632人次增至2018年的767,102人次，从2018年第一财季的70,845人次增至2019年第一财季的211,002人次。陈向东认为：“在线教育价值，很大程度上取决于用户规模。当用户规模达到临界点后，在网络效应的作用下，商业价值会出现几何级的跃迁。”

据悉，跟谁学的主讲老师选拔通过率低于2%，能够进入面试环节的主讲老师必须是线下机构5%的头部讲师。未来，跟谁学将继续增加辅导老师的投入。

与此同时，跟谁学将继续加大对双师模式和线上K12业务新产品的战略性投入，从而激发三、四线城市和偏远地区的用户需求，进一步扩大市场占有率。

此次跟谁学募集资金主要用于招聘更多更好的老师和研发人员、加大教学研究力度、提升技术水平，使得跟谁学的课程更优秀、学习体系更完善、服务更高效、学生的学习更有效。

回顾跟谁学的发展历程，张震说道，“我们欣赏跟谁学团队和创始人陈向东的创业者精神，也被他们对教育事业的热爱和坚守所感动。”

中国在线教育行业方兴未艾。相信未来随着技术的升级和基础设施的进一步完善，跟谁学“科技让教育更美好”的愿景，还将大有可为。